Fusions-acquisitions et Transmissions d'entreprises

Code UE : GFN217-PAR01

  • Cours
  • 6 crédits

Responsable(s)

Alexis COLLOMB

Lionel ALMEIDA

Public, conditions d’accès et prérequis

Public ayant acquis un niveau bac+4 ou plus, possédant de bonnes connaissances en économie et comptabilité, et avec une expérience professionnelle dans le domaine de la finance.
La formation est soumise à agrément aux conditions suivantes : être admis dans le Master 2 Finance d'entreprise ou être agréé par l'enseignant responsable (voir "UE à la carte" sur le site de l'EFAB).

Objectifs pédagogiques

Fusions & acquisitions :
  • Piloter l'ensemble des étapes d'un processus de fusion-acquisition de l'origination au closing
  • Appréhender les opérations de Fusac sur le plan stratégique, financier, juridique, humain et organisationnel
  • Articuler les différentes étapes de négociation et faciliter l'intégration d'une cible
Transmission des entreprises familiales
  • Préparer la tansmission et transmettre une entreprise familiale
  • Anticiper les conséquences du décès du chef d'entreprise sur la transmission d'une entreprise familiale
  • Choisir l'organisation patrimoniale la mieux adaptée à la situation du chef d'entreprise

Compétences visées

Fusions & acquisitions
  • Acquérir les compétences stratégiques, financières, juridiques et fiscales nécessaires à la conduite  d'une opération sur le capital d'une entreprise.
  • Définir la politique d'acquisitions et cessions stratégiques pour l'entreprise et concevoir un montage financier.
  • Mener une analyse sectorielle (concurrence, marchés...) afin d'identifier les opportunités de croissance externe et les cibles potentielles.
  • Négocier et monter une opération de fusion-acquisition, depuis les enjeux de stratégie de croissance externe jusqu'aux dimensions juridiques, fiscales et organisationnelles de l'opération.
  • Articuler les différentes étapes de négociation et faciliter l'intégration d'une cible.
Transmission des entreprises familiales
  •  Maîtriser les bases de l'organisation patrimoniale et matrimoniale du chef d'entreprise
  • Comprendre les règles gouvernant les libéralités et les successions
  • Comprendre les techniques de transmission des entreprises

Fusions & acquisitions
  • Stratégie d'entreprise et analyse sectorielle - Business model et business plan - Identification des cibles
  • Diagnostic et choix stratégiques. Stratégie classique ou de rupture.
  • Interprétation clé de l'analyse financière et choix de la méthode d'évaluation financière la plus adaptée pour évaluer la cible et les synergies potentielles.
  • Choix de la modalité d'acquisition ou de fusion la plus adaptée. Opérations sur sociétés cotées ou non cotées.
  • Articulation  des différentes étapes de négociation et mise en place de la documentation juridique.
  • Accompagnement du changement en cas d'intégration d'une cible d'acquisition
Transmission des entreprises familiales
  • Situation matrimoniale du chef d'entreprise (régimes matrimoniaux, donation et testament, séparation des patrimoines professionnel et personnel, cession, entreprise individuelle ou sociétaire)
  • Family buy out (donation-partage, pacte Dutreil, apport des droits sociaux à une holding de reprise, imposition des plus-values)

    L'UE est validée par un examen écrit sur chacun des modules d'enseigement.

    • O. YOUNES : Le capital investissement entrepreneurial, outil d'avenir pour la Méditerranée, Journal de la Méditerranée
    • NAVATTE : Fusions Acquisitions - EMS
    • Mémento : Fusions Acquisitions - Francis Lefebvre
    • PH RAIMBOURG, M. BOIZARD : Ingénierie Financière Fisacle et Juridique - Dalloz

    Cette UE apparaît dans les diplômes et certificats suivants

    Contact

    EPN09 - Master Finance entreprise
    EPN09, 40 rue des jeuneurs
    75002 Paris
    Tel :01 58 80 87 45
    Boris Buljan
    Voir le site

    Centre(s) d'enseignement proposant cette formation